期待値がプラスなら必ず儲かりますか?

いいえ。期待値は過去の記録の平均にすぎず、次の1回を保証しません。プラスでも短い区間では連続損失が出ることがあり、相場環境が変われば過去の平均がそのまま続くとは限りません。十分なサンプルの傾向として参考にし、将来予測として受け取らないでください。

期待値と損益比はどう違いますか?

損益比は平均利益と平均損失の大きさの比率だけを見て、勝率は反映しません。期待値はここに勝率と負け率まで掛け合わせ、1回のトレードで期待される平均損益額を示します。つまり期待値が勝率と損益比の両方を含んだ総合指標です。

期待値とは?1回のトレードの平均的な期待損益

期待値とは、トレードを1回行ったときに平均的に期待できる損益です。(勝率 × 平均利益)−(負け率 × 平均損失)で計算し、勝率と損益比を一つの数字にまとめます。期待値がプラスなら長期的に自分のトレード手法がプラス方向であることを、マイナスなら逆方向であることを示します。

期待値の計算方法

期待値=(勝率 × 平均利益)−(負け率 × 平均損失)です。例えば勝率50%、平均利益+20万円、平均損失-10万円なら、(0.5 × 20)−(0.5 × 10)=+5万円です。つまり1回のトレードで平均5万円を期待するという意味です。勝率が低くても、平均利益が十分大きければ期待値はプラスになり得ます。

期待値の活用方法

期待値は勝率・損益比・取引頻度をまとめて「自分のトレード手法が長期的にどちらの方向か」を示します。プラスならサンプルがたまるほど累積成績がプラスへ向かう傾向があります。ただしこれは過去の記録を要約した平均にすぎず、次の1回の結果は予測できず、将来を保証もしません。サンプルが少なければ期待値も偶然に大きく揺れます。

I See Stocksで期待値を見る

I See Stocksは記録した勝率と平均損益をもとに取引ごとの期待値を自動で計算し、勝率・損益比・プロフィットファクターと一画面で表示します。売買理由タグ別に期待値を分けて見れば、どの理由のトレードが平均的に良かったかを事実として確認できます。この値は過去データの要約であり、いかなる銘柄や売買も推奨しません。

よくある質問

期待値がプラスなら必ず儲かりますか?: いいえ。期待値は過去の記録の平均にすぎず、次の1回を保証しません。プラスでも短い区間では連続損失が出ることがあり、相場環境が変われば過去の平均がそのまま続くとは限りません。十分なサンプルの傾向として参考にし、将来予測として受け取らないでください。
期待値と損益比はどう違いますか?: 損益比は平均利益と平均損失の大きさの比率だけを見て、勝率は反映しません。期待値はここに勝率と負け率まで掛け合わせ、1回のトレードで期待される平均損益額を示します。つまり期待値が勝率と損益比の両方を含んだ総合指標です。